Vivre grâce aux dividendes, un mythe ou une réalité ?

La newsletter du Vendredi 15 juillet 2022 - Numéro 9

Jul 15, 2022

« Rien ne vous apportera plus en termes d’investissement que de vous éduquer. Avant de prendre toute décision financière, effectuez les recherches et analyses indispensables. »

- Benjamin Franklin

L’actualité de la semaine en quelques mots

La plateforme Celsius annonce sa faillite

Celsius est une plateforme de lending de cryptomonnaies, après avoir suspendu les retraits ainsi que les échanges sur la plateforme, les dirigeants ont annoncé la semaine dernière devoir licencier 150 personnes.

Après le licenciement de 150 personnes, Celsius annonce sa faillite.

Sur les réseaux sociaux, Celsius a indiqué de cette décision lui est propre et que son objectif était de restructurer l’entreprise afin de la sauver.

Une question que les investisseurs se posent, vont-ils récupérer leurs cryptomonnaies ?

Les résultats financiers du premier semestre 2022

Les résultats des entreprises du CAC 40 pour le premier semestre de l’année 2022 seront publiés à partir de la semaine prochaine.

Les résultats donneront le ton pour les prochaines semaines..

Vous pouvez retrouver le calendrier des différentes publications des résultats pour les entreprises du CAC 40 depuis ce lien :

https://www.zonebourse.com/bourse/agenda/financier/_ydqjcO/

Vivre grâce aux dividendes, un mythe ou une réalité ?

Lorsqu’un nouvel investisseur entre sur le marché de l’investissement en bourse, deux solutions s’offrent à lui :

Une stratégie liée aux plus-values

Cette stratégie consiste pour l’investisseur à acheter des actions à un certain prix dans l’objectif de les revendre à un prix plus élevé dans quelques jours, quelques mois, ou quelques années.

Une stratégie liée aux dividendes

Cette stratégie consiste pour l’investisseur à acheter des actions d’entreprises qui versent des dividendes dans l’objectif d’avoir des revenus passifs.

Vous l’aurez compris grâce au titre de cette newsletter, aujourd’hui je vais vous parler de la stratégie liée aux dividendes.

Il faut savoir que cette stratégie est très populaire en bourse, de nombreux investisseurs utilisent cette stratégie dans l’objectif d’avoir des revenus passifs, une rente pour la retraite ou pour remplacer leur salaire afin d’arrêter de travailler.

Dans cette newsletter je vais prendre l’exemple d’une personne qui souhaite arrêter de travailler et qui souhaite avoir 2000€ de dividendes tous les mois.

Vous pouvez facilement mettre cette stratégie en place, car elle est accessible à tout le monde, du débutant au plus initié.

Cependant, il y a quelques éléments à prendre en compte lorsque vous souhaitez vous lancer dans cette stratégie afin d’en vivre.

Les dividendes qu’est-ce que c’est ?

Les dividendes sont en réalité une partie des bénéfices qu’une entreprise réalise et qui sont reversés aux actionnaires.

Il me semble important de préciser que toutes les entreprises ne versent pas des dividendes, il ne faut donc pas investir sur n’importe quelle entreprise.

Les différents éléments à prendre en compte avant d’investir dans une entreprise pour les dividendes :

Les dividendes sont un bonus

Lorsque vous décidez d’investir dans des entreprises qui versent des dividendes, vous devez sélectionner les entreprises avec précaution.

Si vous avez un rendement de 5% avec les dividendes et que le prix de l’action baisse de 8%, vous êtes perdant.

Vous devez vous orienter vers des entreprises qui affichent une croissance depuis de nombreuses années et qui vont continuer à croître pendant de nombreuses années.

Une entreprise qui ne se développe pas suffisamment et qui n’engendre pas suffisamment de bénéfices peut décider de ne plus verser les dividendes aux actionnaires.

Il faut donc construire cette stratégie autour des entreprises qui sont les leaders de leur secteur d’activité afin de limiter les risques sur le long terme.

Le détachement du dividende

Lors du détachement du dividende, le montant du dividende est automatiquement déduit du cours de l’action.

Imaginons que vous avez des actions TotalEnergies :

Le jour avant le détachement du dividende, les actions valent 50€ et le dividende est de 0,66€ par action alors :

Lors du détachement, le cours de l’action perdra 0,66€ automatiquement, ce qui signifie que le prix de l’action sera de 49,34€.

En réalité, sur le court terme, vous ne gagnez pas d’argent. C’est pour cette raison qu’avec cette stratégie il faut investir sur le long terme afin que le prix de l’action puisse remonter et que vous soyez réellement gagnant.

Bien évidemment lors du détachement du dividende, toutes les entreprises ne réagissent pas de la même manière.

Les actions de certaines entreprises peuvent mettre 1 semaine comme 3 mois à retrouver un prix similaire à celui avant le détachement du dividende et inversement, les actions d’autres entreprises peuvent retrouver un prix similaire à celui avant le détachement du dividende en quelques heures.

L’historique du versement des dividendes

Une stratégie liée aux dividendes est une stratégie sur le long terme. Ce qui signifie que vous devez élaborer cette stratégie autour d’entreprises qui versent des dividendes depuis de nombreuses années, avec un dividende qui est stable et au mieux qui augmente tous les ans.

Ci-dessous l’historique du versement des dividendes pour Orange :

Entre 2009 et 2019, le montant des dividendes qui sont versés aux actionnaires n’est pas stable. D’ailleurs, il baisse de plus de 50% en fonction des années.

Personnellement, je ne pense pas qu’élaborer une stratégie liée aux dividendes autour d’entreprises ayant un historique similaire à celui d’Orange soit une bonne idée.

La période de versement des dividendes

Toutes les entreprises ne versent pas des dividendes au même moment, certaines entreprises versent des dividendes tous les mois ou tous les 3 mois et d’autres une seule fois par an.

Si votre objectif est de remplacer votre salaire, vous allez devoir investir sur de nombreuses entreprises qui verseront les dividendes à des périodes différentes.

Il existe des entreprises comme Realty Icome qui versent des dividendes tous les mois, mais il peut être difficile de trouver des entreprises dans lesquelles vous souhaitez investir et qui versent des dividendes tous les mois de l’année.

La diversification du portefeuille

La diversification de son portefeuille est essentielle lorsque vous investissez en bourse.

Ce qui signifie que pour éviter que votre portefeuille soit fortement impacté par un secteur qui se porte mal, vous devez investir sur des entreprises ayant des secteurs d’activité différents ainsi qu’une localisation différente par exemple.

Vous ne devez pas tout miser sur une seule société et encore moins avec une stratégie liée aux dividendes. Tout simplement, car l’entreprise peut décider, pour n’importe quelle raison de ne plus verser les dividendes pendant une ou plusieurs années.

L’imposition

Il ne faut pas oublier l’imposition.. C’est un élément qui n’est pas négligeable et qui impacte fortement le rendement de votre portefeuille.

Si votre objectif est de vivre des dividendes que vous recevez, n’établissez pas votre stratégie sans prendre en compte l’imposition.

Prenons l’exemple d’une imposition à 17,2% que vous pouvez retrouver sur votre PEA :

Si vous recevez 1000€ de dividendes à l’année, il ne faut pas se dire que cela représente 83,33€ tous les mois, vous devez prendre en compte l’imposition.

1000€ de dividendes, représente 172€ d’impôts, il ne vous reste plus “que” 828€.

Ce qui représente 69€ tous les mois.

L’imposition n’est donc pas négligeable.

Il faut savoir que l’imposition au sein d’un CTO est plus élevée..

Prenons l’exemple d’une imposition à 30% que vous pouvez retrouver sur votre CTO :

Si vous recevez 1000€ de dividendes à l’année, cela représente 300€ d’impôts, il ne vous reste plus “que” 700€.

Ce qui représente 58,33€ tous les mois.

L’imposition est donc encore moins négligeable que pour le PEA.

Il faut savoir que l’imposition au sein du CTO peut varier en fonction du pays duquel vous recevez les dividendes.

De nombreux pays ont une convention fiscale avec la France, comme :

En fonction du pays, l’imposition peut évoluer à la hausse, comme à la baisse, c’est pour cette raison que je vous invite à vous renseigner sur le fonctionnement du prélèvement à la source pour les dividendes étrangers.

Les intérêts composés

Les intérêts composés apparaissent lorsque vous réinvestissez les dividendes que vous recevez.

Imaginons que vous recevez 50€ de dividendes avec TotalEnergies et que vous utilisez cette somme pour acheter une nouvelle action TotalEnergies.

En réinvestissant les dividendes que vous recevez, ces dividendes vont alors vous rapporter des dividendes supplémentaires, c’est ce que l’on appelle les intérêts composés.

Cependant, vous pourrez générer des intérêts composés seulement si vous décidez de réinvestir les dividendes que vous recevez.

Si vous récupérez les dividendes pour payer vos dépenses du quotidien, vous ne génèrerez pas d’intérêts composés.

Investissement de 10.000€ sur l’entreprise TotalEnergies

En 2021, le dividende versé aux actionnaires par TotalEnergies était de 2,64€ par action.

TotalEnergie verse les dividendes en 4 fois, ce qui représente 0,66€ par action tous les 3 mois.

À l’heure où j’écris cette newsletter, les actions TotalEnergies valent 48 euros, ce qui représente un rendement de 5,5%.

Pour obtenir ce rendement je dois faire le calcul suivant : 2,64€/48€ = 5,5%

C’est un rendement qui est très intéressant et qui est loin d’être négligeable lorsqu’on le compare au rendement du livret A.

Cependant, ce rendement doit être combiné à un capital important si vous souhaitez vivre des dividendes.

Imaginons que vous avez décidé d’investir 10.000 euros sur TotalEnergies, ce qui représente 208 actions.

Ces 208 actions représentent 137,28€ de dividendes tous les 3 mois et 549,12€ tous les ans.

Ce sont des sommes qui sont loin d’être négligeables, mais on se rend bien compte que si l’on souhaite vivre des dividendes ou au moins, avoir une rente pour la retraite, il va falloir investir un capital très important.

Le capital nécessaire pour avoir 2000€ tous les mois grâce aux dividendes

Imaginons que vous avez un rendement avec les dividendes de 5% :

2000€ par mois représente 24.000€ à l’année, pour connaitre la somme à investir pour obtenir 24.000€ à l’année avec un rendement de 5%, vous devez utiliser le calcul suivant :

(24.000€ x 100 / 5%) = 480.000€

Sans prendre en compte l’imposition, si vous souhaitez obtenir 2000€ tous les mois grâce aux dividendes, vous devez investir 480.000€.

Mais cette somme augmente fortement lorsqu’on prend en compte l’imposition..

Avec une imposition à 17,2% :

Vous devez utiliser le calcul suivant :

(2000€ / (1-0,172) = 2415,45€ soit 28.985,50€ pour 12 mois.

Pour calculer le capital nécessaire :

(28,985,50€ x 100) / 5% = 579.710€

Pour avoir 2000€ tous les mois avec une imposition à 17,2%, vous devez avoir un capital de 579,710€, ce qui représente quasiment 100.000€ de plus que le calcul qui ne prend pas en compte l’imposition.

Avec une imposition à 30% :

Vous devez utiliser le calcul suivant :

(2000€ / (1-0,30) = 2857,14€ soit 34.285,71€ pour 12 mois.

Pour calculer le capital nécessaire :

(34.285,71€ x 100) / 5% = 685.714,29€

Pour avoir 2000€ tous les mois avec une imposition à 30%, vous devez avoir un capital de 685,714,29€, ce qui représente plus de 200.000€ de plus que le calcul qui ne prend pas en compte l’imposition.

Pour les 3 exemples, le capital ne prend pas seulement en compte votre investissement, mais également les intérêts composés qui seront générés chaque année.

Les intérêts composés sont très importants au sein de cette stratégie, ils sont exponentiels et vont vous permettre de faire grossir votre capital sur le long terme.

Conclusion

Il est tout à fait possible de vivre grâce aux dividendes, c’est d'ailleurs ce que prouvent les 3 calculs précédents. Cependant il faut être conscient que le capital nécessaire pour vivre des dividendes est très élevé. Les intérêts composés peuvent jouer un rôle très important dans cette stratégie si vous décidez de réinvestir les dividendes que vous recevez, c’est d’ailleurs ce que je vous conseille de faire.

Si vous décidez de suivre cette stratégie, vous devez prendre le temps de sélectionner des entreprises sur lesquelles vous pourrez investir pendant de nombreuses années.

Imaginons que vous suivez cette stratégie pendant 20 ans, il est fort possible que vous allez devoir mettre à jour votre portefeuille au fil du temps. Tout simplement, car l’une des entreprises sur lesquelles vous investissez peut décidez de diminuer ou de couper les dividendes, ce qui n’est pas bénéfique pour cette stratégie.

Cette stratégie est à utiliser seulement si vous souhaitez investir sur le long terme.

Si vous avez besoin de récupérer votre mise dans 3 ans, cette stratégie ne correspond pas à votre profil.

Le portefeuille de Thomas

Tout d’abord, merci à Thomas pour sa participation !

Si toi aussi tu souhaites présenter tes investissements, tu peux me contacter sur Twitter !

https://twitter.com/le_investisseur

Prénom, âge et profession :

Thomas - 25 ans - Responsable Acquisition

Pourquoi as-tu commencé à investir ?

Thomas : J’ai commencé à investir parce que c’est un domaine qui m’intéressait depuis quelque temps et parce que mon objectif est de pouvoir m’assurer un avenir meilleur grâce à mes investissements et pourquoi pas, réussir à vivre de mes investissements dans quelques années.